isso significa que não esta conectando o seu banco de dados, ou seja, o problema está no seu SQL
provavelmente você está sem o SP1 instalado
sim configurei tudo certinho igual na vídeo aula
mano e alguma coisa no seu pc faltando, eu lembro que a alguns anos atraz eu resolvi isso com o service pack do visual studio algo assim.
Testou as compatibilidade para executar o visual studio ?